Документация

Как работает BalanceX

Короткое введение для тех, кто впервые сталкивается с управлением ликвидностью в DeFi. Простыми словами: что делает протокол, где лежат ваши средства и из чего складывается результат.

Что такое BalanceX

BalanceX — это протокол, который автоматически управляет вашей позицией ликвидности на Solana (на пулах Raydium). Вы вносите средства, выбираете стратегию и запускаете её одним действием. Дальше всё делает алгоритм: держит позицию в рабочем ценовом диапазоне, переносит её вслед за ценой и собирает торговые комиссии пула. Помимо управления, протокол предоставляет профессиональную аналитику по вашим позициям и ликвидности.

Быть поставщиком ликвидности вручную — сложно. Нужно самому выбрать ценовой диапазон, следить за рынком и вовремя перестраивать позицию. Если этого не делать, капитал перестаёт работать или уходит из диапазона. BalanceX убирает эту ручную работу.

⚠️

Это инструмент, а не обещание доходности

BalanceX — это автоматизация управления ликвидностью, а не сервис с гарантированной прибылью. Результат зависит от рынка и может быть как положительным, так и отрицательным.

Некастодиальность

Когда вы запускаете стратегию, ваши токены уходят из кошелька — но только в ончейн-контракт (хранилище), которым управляет код, а не команда BalanceX. Это ключевое отличие: протокол физически не может распоряжаться вашими средствами.

Ключи остаются у вас. Никто, кроме вас, не подписывает операции с вашего кошелька.
BalanceX не может забрать или заблокировать ваши средства. Контракт не даёт команде переводить их себе или удерживать.
Ваша доля зафиксирована share-токеном в вашем кошельке — это ончейн-подтверждение владения.
Выйти можно в любой момент. Вы забираете свою долю обратно, когда захотите.

👛

Почему после запуска Phantom показывает 0

Это нормально. После запуска стратегии средства находятся в контракте-хранилище, а не на балансе кошелька, поэтому Phantom показывает по токену ноль. Ваше владение подтверждает share-токен, а средства можно проверить по адресу хранилища в разделе «Безопасность».

Концентрированная ликвидность простым языком

В обычном пуле ваши средства распределены по всему ценовому диапазону, и большая их часть простаивает. Концентрированная ликвидность позволяет разместить капитал в узком диапазоне цен — там, где реально идёт торговля. Те же деньги приносят заметно больше комиссий.

Обратная сторона: если цена выходит за пределы диапазона, позиция перестаёт зарабатывать комиссии, и её нужно перестраивать. Вручную это тяжело — именно это BalanceX делает за вас.

ниже диапазона — не работает рабочий диапазон выше диапазона — не работает

Рабочий диапазон — узкая полоса вокруг текущей цены, где капитал приносит комиссии. Когда цена сдвигается, полосу нужно двигать следом.

Что делает алгоритм

Пошагово, что происходит после запуска стратегии:

Рассчитывает диапазонОпределяет ширину рабочего диапазона на основе прогнозирования волатильности пары и применяет целевую функцию для максимизации PnL (заработка).
Держит позицию и собирает комиссииПока цена внутри диапазона, позиция зарабатывает торговые комиссии пула.
РебалансируетКогда цена уходит из диапазона, алгоритм переносит диапазон вслед за ней, чтобы капитал снова работал.
Учитывает редкие резкие движенияМодель волатильности с «тяжёлыми хвостами» закладывает вероятность резких скачков, чтобы не ставить диапазон слишком узко.

Честный результат: из чего он складывается

Важно понимать: собранные комиссии — это не весь результат. Из них вычитаются потери на impermanent loss и стоимость ребаланса. BalanceX считает и показывает именно нетто:

+ Комиссии пулато, что зарабатывает позиция

−

− Impermanent lossпотеря при движении цены

−

− Стоимость ребалансаиздержки перестроения

= Ваш нетто-результатто, что вы видите в приложении

BalanceX берёт 10% от собранных комиссий пула. Потери на IL и стоимость ребаланса вычитаются отдельно и на размер комиссии не влияют.

Что такое impermanent loss (IL)

Когда цена пары меняется, состав вашей позиции сдвигается, и её стоимость может оказаться ниже, чем если бы вы просто держали токены. Эту разницу называют непостоянными потерями (impermanent loss). Алгоритм старается, чтобы комиссии перекрывали IL и стоимость ребаланса, но гарантировать это невозможно: в отдельных рыночных условиях итоговый результат бывает отрицательным.

🎯

Почему это честнее

Многие протоколы показывают только заработанные комиссии, не вычитая IL. BalanceX сразу считает нетто — так вы видите настоящий результат, а не приукрашенный.

Начало работы

Чтобы запустить первую стратегию, нужна короткая подготовка — всё занимает несколько минут.

Solana-кошелёк — Phantom или Solflare. Это приложение или расширение браузера, где хранятся ваши ключи.
Немного SOL — для старта достаточно суммы от $100 в SOL. Оставьте небольшой запас SOL на комиссии сети.
Пара минут — на подключение и запуск.

⛽

Про комиссии сети

Операции на Solana стоят доли цента, но немного SOL на кошельке нужно держать всегда — иначе сеть не проведёт транзакцию.

Пошаговый запуск

Подключить кошелёкОткройте app.balancex.kz, нажмите «Подключить», выберите Phantom или Solflare и подтвердите подключение.
Пополнить SOLУбедитесь, что на кошельке есть SOL на нужную сумму. Пополнить можно прямо в кошельке или переводом с биржи.
Запустить стратегиюНажмите «Запустить». Система сама конвертирует SOL в нужное соотношение для выбранного пула и вносит средства в контракт-хранилище — одно действие.
Позиция работает самаДальше алгоритм держит рабочий диапазон, ребалансирует его вслед за ценой и собирает комиссии. Вмешиваться не нужно.
Следить или выйтиВ любой момент можно посмотреть результат или забрать средства обратно в кошелёк.

👛

После запуска Phantom показывает 0 — это нормально

Средства перешли в контракт-хранилище, а не пропали. Ваше владение подтверждает share-токен, а результат виден в приложении.

Как читать позицию

Главный экран приложения («Main») показывает состояние вашей позиции. Основные элементы:

Balance — сколько SOL сейчас на кошельке и примерная стоимость в долларах.
Main / History — переключение между текущим состоянием и историей операций.
My position — текущая стоимость вашей доли в долларах, включая средства, заблокированные в пуле («incl. locked in pool»).
Fees earned — сколько торговых комиссий пула собрала позиция. Статус «pending» значит, что они начислены, но ещё не зафиксированы.
Performance → APR (7d / 30d / All) — ориентир результата за период в годовом выражении. Оценка по прошлым данным, а не обещание на будущее.
My PnL (7d / 30d / All) — ваш результат в долларах и в процентах, в том числе за всё время («all-time»).
Strategy / Exit — запустить или изменить стратегию, либо выйти из позиции.

Положительные значения отображаются зелёным. «All time» означает совокупный результат за всё время работы позиции.

Выход

Забрать средства можно в любой момент — периодов блокировки нет.

Открыть вкладку «Exit»Перейдите во вкладку «Exit» в приложении.
ПодтвердитьНажмите «Withdraw» и подпишите транзакцию в кошельке.
Средства возвращаютсяВаша доля выходит из хранилища обратно в кошелёк, share-токен при этом сжигается. После выхода Phantom снова покажет ваш баланс.

⚠️

Что именно вы получаете при выходе

Возвращается текущая стоимость вашей доли — она может быть выше или ниже вложенной суммы в зависимости от рынка и IL. Небольшая часть SOL уйдёт на комиссию сети.

Риски

DeFi связан с риском. BalanceX автоматизирует управление ликвидностью, но не убирает рыночные и технические риски. Ниже — честно о главном, что стоит понимать до запуска.

⚠️

Коротко

Результат может быть отрицательным. Начинайте с небольших сумм, вносите только то, что готовы рискнуть, и не полагайтесь на прошлые показатели как на обещание.

Impermanent loss

Когда цена пары меняется, состав вашей позиции сдвигается, и её стоимость может оказаться ниже, чем если бы вы просто держали токены. Чем сильнее цена уходит в одну сторону, тем заметнее непостоянные потери (IL).

Алгоритм ребалансирует позицию и собирает комиссии, чтобы компенсировать IL. Но это не гарантия: при сильном и резком движении цены IL может превысить собранные комиссии, и нетто-результат окажется отрицательным.

Смарт-контракт

BalanceX работает через ончейн-контракты. Любой смарт-контракт несёт риск ошибки или уязвимости в коде. Некастодиальность означает, что команда не может распоряжаться вашими средствами, — но не отменяет технический риск самого кода.

Что снижает этот риск: аудит контрактов и открытая проверка. Актуальный статус аудита и адреса контрактов — в разделе «Безопасность».

Рынок и волатильность

Стоимость позиции зависит от рынка. Цена активов может падать, а итоговый результат — быть отрицательным. Показатели APR и прошлые результаты не гарантируют будущих: это ориентир, а не обещание.

Статус beta

Продукт находится в стадии beta. Функции могут меняться, возможны ошибки. Используйте на свой риск и начинайте с небольших сумм, пока знакомитесь с тем, как работает протокол.

Безопасность

BalanceX построен так, чтобы вы не зависели от доверия к команде: средства защищены архитектурой, а не обещаниями. Здесь — как это устроено и как всё проверить самому.

Некастодиальная архитектура

После запуска стратегии средства находятся в ончейн-контракте-хранилище, которым управляет код, а не команда BalanceX. Протокол не может перевести их себе, заблокировать или удержать. Ваше владение подтверждает share-токен в кошельке, а забрать долю можно в любой момент.

Адреса контрактов

Все адреса можно открыть в обозревателе Solscan и убедиться, что средства и операции реальны. Проверять стоит по адресу хранилища и share-токена, а не по адресу программы.

Программа (program) — 6Cu6y74sFv2R2qnHS4wHAPCVcnSxYMQRCZ84chG2HRr9
Хранилище (vault) — 7fhnTQ1CxEu6mjjriQeJSH9Y3mphEB3GhA6ZTnQtCAr3
Share-токен (mint) — FLuYhGNTQvf2Vu4NcpGAnJYJFMSqpU7fP9r5vtNw8rCX

🔍

Как это открыть

Скопируйте адрес хранилища или share-токена и вставьте в поиск на solscan.io — увидите баланс, держателей и историю операций.

Аудит

Статус: внутренний аудит пройден, все найденные замечания закрыты в коде. Внешний независимый аудит запланирован — ссылка на отчёт появится здесь. До его завершения относитесь к продукту как к beta и начинайте с небольших сумм.

Как проверить свои средства

Найдите share-токен в кошелькеПосле запуска в Phantom появляется share-токен — это подтверждение вашей доли. Баланс по исходному токену при этом будет нулевым, так и должно быть.
Откройте хранилище в SolscanВставьте адрес хранилища в поиск на solscan.io и убедитесь, что средства действительно там.
Сверьте с приложениемЗначение «My position» в приложении соответствует текущей стоимости вашей доли.

Частые вопросы

Что такое BalanceX?

Протокол, который автоматически управляет вашей позицией ликвидности на Solana (пулы Raydium), чтобы вам не приходилось делать это вручную, и предоставляет профессиональную аналитику по вашим позициям и ликвидности.

Вы можете забрать мои деньги?

Нет. Средства находятся в ончейн-контракте, которым управляет код, а не команда. BalanceX не может перевести их себе, заблокировать или удержать. Ключи остаются у вас.

Почему после запуска Phantom показывает 0?

Это нормально. Средства перешли в контракт-хранилище, а не на баланс кошелька. Ваше владение подтверждает share-токен, а средства видны по адресу хранилища в Solscan.

Можно ли выйти в любой момент?

Да. Периодов блокировки нет — вы забираете свою долю обратно в кошелёк, когда захотите.

Сколько нужно для старта?

Достаточно суммы от $100 в SOL. Плюс небольшой запас SOL на комиссии сети.

Какие кошельки поддерживаются?

Phantom и Solflare.

Что такое impermanent loss (IL)?

Когда цена пары меняется, стоимость вашей позиции может стать ниже, чем если бы вы просто держали токены. Это непостоянные потери. BalanceX старается перекрывать их комиссиями, но гарантировать это невозможно.

Сколько берёт BalanceX?

10% от собранных комиссий пула. Нет фиксированной платы и платы за вход или выход.

Что такое share-токен?

Токен в вашем кошельке, который подтверждает вашу долю в хранилище. При выходе он сжигается, а средства возвращаются вам.

Гарантирована ли доходность?

Нет. Результат зависит от рынка и может быть как положительным, так и отрицательным. APR — ориентир, а не обещание.

На каком блокчейне работает BalanceX?

На Solana, поверх пулов Raydium.

Это готовый продукт?

Продукт в стадии beta. Функции могут меняться, начинайте с небольших сумм.

Глоссарий

Ликвидность: средства в пуле, за счёт которых на бирже проходят сделки.
Пул ликвидности: общий «резервуар» из двух токенов, к которому обращаются трейдеры при обмене; поставщики ликвидности получают часть комиссий.
Концентрированная ликвидность: размещение капитала в узком диапазоне цен, где реально идёт торговля. Больше комиссий, но требует управления диапазоном.
Диапазон (range): интервал цен, в котором работает позиция. Пока цена внутри — позиция зарабатывает комиссии.
Ребаланс: перестроение диапазона вслед за движением цены, чтобы капитал снова работал.
Impermanent loss (IL): непостоянные потери: разница не в вашу пользу при изменении цены пары по сравнению с простым удержанием токенов.
Комиссии пула: плата трейдеров за обмен; часть достаётся поставщикам ликвидности.
APR / APY: оценка результата за период в годовом выражении. Ориентир по прошлым данным, не гарантия.
PnL: ваш итоговый результат (плюс или минус) в долларах и процентах.
Share-токен: токен-подтверждение вашей доли в хранилище, хранится в вашем кошельке.
Хранилище (vault): ончейн-контракт, где находятся средства под управлением протокола.
Некастодиальный: модель, при которой протокол не может распоряжаться вашими средствами: ими управляет код, а ключи остаются у вас.
Solana / Raydium: блокчейн, на котором работает BalanceX, и DEX, на пулах которого он управляет ликвидностью.
TGE: Token Generation Event — момент выпуска токена проекта.

Готовы начать?

Подключите кошелёк, выберите стратегию и запустите её одним действием.

Запустить →